أثر العرض النقدي على أداء مؤشرات السوق المالي -دراسة تطبيقية على السوق المالي لدولة مصر خلال الفترة (2010-2021)-

Résumé

     نهدف من خلال هذه الورقة البحثية إلى معرفة أثر العرض النقدي على أداء مؤشرات السوق المالي وتبيان طبيعة العلاقة بينهما ومن أجل ذلك تم تقدير نماذج انحدار بسيط باستخدام طريقة المربعات الصغرى اعتمادا على البرنامج الإحصائي Eviews لاختبار هذا الأثر بعد عرض الأدبيات النظرية للمتغيرات، حيث تم إسقاط الدراسة على السوق المالي لدولة مصر، وقد تم اختيار مجموعة من المؤشرات كونها تعبر عن السعر، الحجم والنشاط، والتي تتمثل في القيمة السوقية، كمية الأسهم المتداولة وأحد أهم مؤشرات السوق المالي المصري المعروف بمؤشر EGX30 أما الإطار الزمني للدراسة فشمل الفترة من 2010 إلى غاية 2021.   

توصلت الدراسة إلى نتيجة مفادها أن هناك علاقة طردية بين العرض النقدي وكل من القيمة السوقية، كمية التداول ومؤشر EGX30، كما كشفت نتائج الدراسة على وجود أثر معنوي بين المتغيرات ومدى قدرة العرض النقدي المعتبرة في تفسير التغيرات التي تحدث في مؤشرات السوق المالي المصري محل الدراسة حيث تراوحت النسب ما بين 54% و 77%.